資料顯示，杭叉集團是中國叉車領域的龍頭企業，2021年下半年公司開始向新能源叉車轉型，率先發布鋰電專用前移式叉車、高壓鋰電專用叉車、氫燃料電池叉車等新能源產品，填補行業空白。同時，公司加快全球化布局，2021年出口產品同比增長70%。

分析指出，公司此次同時推出“下修+回購”，且回購的股份主要用于轉股，意味著公司及大股東認為公司當前被市場低估，對未來發展信心強烈；如果相關議案被通過實施，公司有望于年內完成回購加轉股，有助于降低財務成本，提振業績表現，同時股東權益將進一步得到保障。

下修轉股價格轉股目標有望年內完成

公司《關于提議向下修正“杭叉轉債”轉股價格的公告》顯示，根據近期股價走勢，已經達到觸發“杭叉轉債”轉股價格的向下修正條款的條件。為支持公司長期穩健發展，優化公司資本結構，維護投資者權益，董事會提出下修杭叉轉債轉股價議案，定于7月1日召開股東大會審議，如果通過，最快7月4日實施轉股價下修。

此前，公司于2021年3月25日公開發行可轉債募資11.5億元，用于建設新能源叉車、研發中心、集團信息化升級及營銷網絡及叉車體驗中心項目，初始轉股價格為23.48元/股。

截至目前，募投項目建設順利，新建產能持續爬坡，新能源產品占比不斷提升。資料顯示，公司內、外銷I類和II類鋰電車型同比增長兩倍以上，鋰電池產品市占率領跑行業。公司2022年一季度出口銷量維持70%的同比增速，出口有望接棒業績高速增長。中信證券研報表示，受益于叉車行業快速鋰電池化，2022年國內外需求整體向上。新能源叉車的強力需求加上海外市場拓展將有效支撐公司業績跨越行業周期。

基于新能源叉車良好發展態勢，有關人士分析，杭叉集團未來有望繼續加大資本開支，擴張新能源叉車產能。因此，本次下調可轉債轉股價既是為了完成公司年初定下可轉債全部轉股的經營目標，也有利于未來長期資本運作。此外，轉股價下修以后，公司可以盡快完成轉股，減少財務費用，對公司今年的利潤會有比較大的正面貢獻。

回購股份用于轉股 重視原股東利益

同日，杭叉集團還發布了《關于公司實際控制人提議公司回購股份的公告》。公告稱，將斥資1~2億元，以不超過人民幣20.95元/股的價格回購公司股份。本次回購股份擬全部用于轉換上市公司發行的可轉換為股票的公司債券。

按20.95元/股的價格回購2億元統計，本次將回購954.65萬股，本輪回購有望覆蓋部份可轉債轉換的股票。

市場人士表示，公司和控股股東提出回購，遠高于現價的回購價格上限彰顯了公司對自身長期價值的認可，也有助于增強投資者的信心。從市場的反響可以看出，目前股價有足夠的安全邊際。公司回購股份后，后續不排除大股東和管理層也會增持股份的可能性。另一方面，回購的股票全部用于可轉債轉股將不會增加多余股本，表明公司重視原有股東利益。

公告顯示，除了大股東之外，公司第二大股東也在同步增持。截至2022年5月11日，杭州市實業投資有限公司持股數量增加915.8萬股，持股比例增加1.06%。(CIS)